Methodik: So werden die Zahlen berechnet

Datenquelle

Die Tageskurse stammen von Yahoo Finance. Die Datenbank enthält 99 in den USA gehandelte Aktien und ETFs ab 1990 und wird einmal täglich aktualisiert. Letzter Kurs in der Datenbank: 12. November 2026.

Bereinigter Schlusskurs

Alle Berechnungen verwenden den bereinigten Schlusskurs (Adjusted Close): den um Aktiensplits und Dividendenzahlungen korrigierten Schlusskurs. Da Dividenden im bereinigten Kurs enthalten sind, ist jedes Ergebnis eine Gesamtrendite, als wären die Dividenden wieder angelegt worden.

Ein Nebeneffekt: Der historische „Einstiegskurs“ auf der Seite ist ein bereinigter Kurs und liegt daher unter dem Kurs, der an diesem Tag tatsächlich notiert wurde.

Szenario-Seiten

Eine Szenario-Seite unterstellt einen einzelnen Kauf über 1.000 $ zum bereinigten Schlusskurs des ersten Handelstags des Jahres, gehalten bis zum letzten Kurs. Wurde das Papier erst später im Jahr gehandelt, gilt der erste verfügbare Tag, und die Seite weist darauf hin. Bruchteile von Aktien sind zulässig.

Formeln

Gesamtrendite = Endwert ÷ investierter Betrag − 1.

CAGR (durchschnittliche jährliche Wachstumsrate) = (Endwert ÷ investierter Betrag) ^ (1 ÷ Jahre) − 1, wobei „Jahre“ die Zahl der Kalendertage zwischen dem ersten und dem letzten Kurs geteilt durch 365,25 ist.

Maximaler Drawdown = der größte Rückgang des Positionswerts von einem vorherigen Höchststand, gemessen an täglichen Schlusskursen.

Benchmark

Jedes Ergebnis wird mit SPY verglichen, einem börsengehandelten Fonds auf den S&P 500, gekauft am selben Tag für denselben Betrag. SPY wird seit 1993 gehandelt; für frühere Startdaten wird kein Vergleich angezeigt.

Sparplan (DCA)

Im Monatsmodus wird der Anfangsbetrag am Startdatum investiert und die monatliche Rate am ersten Handelstag jedes folgenden Monats hinzugefügt. Rendite und CAGR beziehen sich auf die Summe aller Einzahlungen; der CAGR ist in diesem Modus daher eine Näherung und keine geldgewichtete Rendite.

Portfolio-Backtester

Das Portfolio wird einmal in den gewählten Anteilen gekauft und ohne Rebalancing gehalten. Es zählen nur Tage, an denen für jeden Wert ein Kurs vorliegt. Die Sharpe-Ratio wird aus Tagesrenditen annualisiert, mit einem risikofreien Zins von 4,5 % pro Jahr.

Was nicht berücksichtigt wird

Steuern, Ordergebühren, Geld-Brief-Spannen, Währungsumrechnung und Inflation werden nicht berücksichtigt.

Die Datenbank enthält nur aktuell gehandelte Werte. Insolvente oder von der Börse genommene Unternehmen fehlen, daher unterliegen Ranglisten und Durchschnitte dem Survivorship Bias.

Hinweis

Die Ergebnisse sind historisch und hypothetisch. Sie sind keine Finanzberatung, und vergangene Wertentwicklung garantiert keine zukünftigen Ergebnisse.